การเปลี่ยนผ่านสู่มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 17 (TFRS 17) : ผลกระทบต่อธุรกิจประกันภัยและวิชาชีพบัญชี ในประเทศไทย
			The Transition to TFRS 17 in Thailand: Implications for the Insurance Industry and the Accounting Profession
วันที่ได้รับต้นฉบับบทความ : 26 สิงหาคม 2568 วันที่แก้ไขปรับปรุงบทความ : 27 ตุลาคม 2568 วันที่ตอบรับตีพิมพ์บทความ : 7 พฤศจิกายน 2568		ดร.ลภินี โกศลบุญ ผู้ช่วยศาสตราจารย์ประจำภาควิชาการบัญชี คณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ (ผู้ประสานงานหลัก) ธานี ทรงธนเจริญกิจ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน บริษัท เอไอเอ จำกัด
Received: August 26, 2025 Revised: October 27, 2025 Accepted: November 7, 2025		Dr.Lapinee Kosonboon, CPA Assistant Professor of Department of Accounting, Thammasat Business School, Thammasat University (Corresponding Author) Thani Songthanacharoenkit, CPA Financial Controller, AIA Limited
คำสำคัญ : TFRS 17 IFRS 17 ธุรกิจประกันภัย วิชาชีพบัญชี		บทคัดย่อ การนำมาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 17 เรื่อง “สัญญาประกันภัย” (TFRS 17) มาบังคับใช้ในประเทศไทย ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในด้านการบัญชีของธุรกิจประกันภัย บทความนี้วิเคราะห์การเปลี่ยนผ่านดังกล่าวผ่านกรอบแนวคิดทางทฤษฎี ได้แก่ ทฤษฎีสถาบัน ทฤษฎีตัวแทน ทฤษฎีผู้มีส่วนได้เสีย และทฤษฎีการเปลี่ยนแปลง พร้อมทั้งอ้างอิงงานวิจัยต่างประเทศที่สะท้อนทั้งโอกาสและความท้าทายของการนำ IFRS 17/TFRS 17 ไปใช้ ผลการศึกษาชี้ว่า TFRS 17 ช่วยเพิ่มความเข้าใจต่อฐานะการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทประกันภัยและความสามารถในการเปรียบเทียบกันได้ ลดปัญหาข้อมูลไม่สมมาตร และสร้างความเชื่อมั่นแก่ผู้ลงทุน อย่างไรก็ตาม มาตรฐานฉบับใหม่นี้สร้างภาระด้านต้นทุน ความซับซ้อนทางเทคนิค ความต้องการบุคลากรเฉพาะทาง และแรงกดดันในการปรับระบบข้อมูลและเทคโนโลยีสารสนเทศ โดยเฉพาะต่อบริษัทประกันภัยขนาดกลางและขนาดเล็กที่มีทรัพยากรจำกัด ในทางกลับกันบริษัทประกันภัยขนาดใหญ่และกลุ่มบริษัทประกันภัยข้ามชาติมีความพร้อมมากกว่า เนื่องจากได้รับการสนับสนุนด้านทรัพยากรและประสบการณ์จากต่างประเทศ นอกจากนี้การเปลี่ยนผ่านสู่ TFRS 17 ยังส่งผลโดยตรงต่อวิชาชีพบัญชี นักบัญชีต้องบูรณาการองค์ความรู้ด้านคณิตศาสตร์ประกันภัย เทคโนโลยีสารสนเทศ และการวิเคราะห์ข้อมูล เพื่อทำงานร่วมกับสหสาขาวิชาชีพได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในขณะเดียวกันผู้สอบบัญชีต้องเผชิญกับความซับซ้อนของการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นและต้องใช้ผลงานของผู้เชี่ยวชาญเฉพาะด้านมากขึ้น บทความนี้เสนอการวิเคราะห์แนวทางในการสนับสนุนกระบวนการเปลี่ยนผ่านอย่างมีประสิทธิภาพและยั่งยืน โดยมุ่งเน้นการพัฒนาศักยภาพและทักษะของบุคลากร การส่งเสริมการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านระบบข้อมูลและเทคโนโลยีสารสนเทศ การสร้างกลไกความร่วมมือระหว่างหน่วยงานกำกับดูแล องค์กรวิชาชีพ และภาคธุรกิจ ตลอดจนการปรับปรุงและพัฒนาหลักสูตรการบัญชีให้มีความสอดคล้องกับบทบาทและสมรรถนะที่จำเป็นของนักบัญชีในยุคดิจิทัล
Keywords: TFRS 17, IFRS 17, Insurance Industry, Accounting Profession		ABSTRACT The implementation of Thai Financial Reporting Standard 17: Insurance Contracts (TFRS 17) represents a major change in the accounting practices of the Thai insurance industry. This article analyzes the transition through theoretical frameworks, including institutional theory, agency theory, stakeholder theory, and change theory, while drawing on international research that highlights both the opportunities and challenges of implementing IFRS 17/TFRS 17. The findings indicate that TFRS 17 enhances understanding of insurers’ financial position and performance, improves comparability, reduces information asymmetry, and strengthens investor confidence. However, the new standard imposes significant burdens in terms of costs, technical complexity, demand for specialized expertise, and pressure to upgrade data and technology systems. These challenges are particularly acute for medium and small sized insurers with limited resources. In contrast, large and multinational insurers are generally better prepared, benefiting from greater resources and prior international experience. Furthermore, the transition to TFRS 17 has direct implications for the accounting profession. Accountants must integrate knowledge of actuarial science, information technology, and data analytics to collaborate effectively in multidisciplinary environments. At the same time, auditors face more complexity in their work and an increased reliance on domain expertises. The article proposes an analysis of approaches to support an effective and sustainable transition, with an emphasis on developing the capabilities and skills of personnel, promoting investment in information systems and information technology infrastructure, establishing collaborative mechanisms among regulatory bodies, professional organizations, and the business sector, as well as revising and enhancing accounting curricula to align with the evolving roles and competencies required of accountants in the digital era.
		HOW TO CITE
		Kosonboon, L., & Songthanacharoenkit, T. (2026). The transition to TFRS 17 in Thailand: Implications for the insurance industry and the accounting profession. Journal of Accounting Profession, 22(73), 5-36.  https://doi.org/10.14456/jap.2026.1
		REFERENCES Abbas, K. (2025). Management accounting and artificial intelligence: A literature review. The British Accounting Review. In press. https://doi.org/10.1016/j.bar.2025.101551 ACCA Global. (2023). Technology, innovation and future of accounting. https://www.accaglobal.com/gb/en/professional-insights/technology/digital-horizons.htm AICPA & CIMA. (2019). CGMA competency framework (2019 ed.). https://www.aicpa-cima.com/resources/download/cgma-competency-framework-2019-edition AICPA & CIMA. (2023). Global management accounting principles (2nd ed.). https://www.aicpa-cima.com/resources/download/gmap-global-accounting-principles Alhawtmeh, O. M. (2023). The impact of IFRS 17 on the development of accounting measurement and disclosure, in addition to improving the quality of financial reports, considering compliance with IFRS 4 – Jordanian insurance companies (field study). Sustainability, 15(11), 8612. https://doi.org/10.3390/su15118612 Allayla, M. T., & Al-Ibrahimi, I. H. (2025). The role of smart actuarial calculations in improving the quality of financial reports of the Iraqi insurance company. Journal of Economics and Administrative Sciences, 31(147), 170–189. Apostolou, B., Dorminey, J. W., & Hassell, J. M. (2022). Accounting education literature review (2021). Journal of Accounting Education, 59, 100781. https://doi.org/10.1016/j.jaccedu.2022.100781 Arcot, S. R., & Bruno, V. G. (2007, January 15). One size does not fit all, after all: Evidence from corporate governance [Paper presentation]. 1st Annual Conference on Empirical Legal Studies. https://doi.org/10.2139/ssrn.887947 Ball, R. (2006). International Financial Reporting Standards (IFRS): Pros and cons for investors. Accounting and Business Research, 36(sup1), 5–27. https://doi.org/10.1080/00014788.2006.9730040 Blessing, M. (2024). Challenges in implementing IFRS 17 (insurance contracts). World Bank Group. https://cfrr.worldbank.org/sites/default/files/2023-11/IFRS%2017%20Challeneges%20and%20changes.pdf Broz Tominac, S. (2023). Effects of the application of IFRS 17 on the financial reporting of insurance companies – the Croatian case. International Journal of Membrane Science and Technology, 10, 1279–1286. https://doi.org/10.15379/ijmst.v10i4.2242 Deloitte. (2022). Global IFRS 17 insurance survey. https://www.deloitte.com/global/en/Industries/financial-services/perspectives/global-ifrs17-insurance-survey.html Deloitte Deutschland. (2023). IFRS 17 auditability: Tackling the data and process challenges. https://www.deloitte.com/de/de/services/consulting-risk/perspectives/ifrs17-auditability.html DiMaggio, P. J., & Powell, W. W. (1983). The iron cage revisited: Institutional isomorphism and collective rationality. American Sociological Review, 48(2), 147–160. EY. (2017). Impacts of IFRS 17 insurance contracts accounting standard: Considerations for data, systems and processes. https://eyfinancialservicesthoughtgallery.ie/wp-content/uploads/2017/11/EY-IFRS17-Accounting-Standard.pdf EY. (2021). IFRS 17 implications for European insurers. https://www.ey.com/en_gl/insights/insurance/ifrs-17-new-standard--six-things-to-do-now EY. (2023). IFRS KPIs: What insurers need to know and communicate. https://www.ey.com/en_gl/insights/insurance/ifrs-kpis-what-insurers-need-to-know-and-communicate Federation of Accounting Professions (TFAC). (2015). International Education Standard (IES) 3: Initial professional development – Professional skills (Rev. ed.). https://acpro-std.tfac.or.th/uploads/files/2015_IES3.pdf Federation of Accounting Professions (TFAC). (2020a). The conceptual framework for financial reporting. https://acpro-std.tfac.or.th/standard/113/ฉบับปรับปรุงปี-2567-ปีปัจจุบัน Federation of Accounting Professions (TFAC). (2020b). Thai Standard on Auditing (TSA) 540 (revised): Auditing accounting estimates and related disclosures. https://acpro-std.tfac.or.th/uploads/files/TSA/2563_TSA540%20(Revised).pdf Federation of Accounting Professions (TFAC). (2020c). Thai Standard on Auditing (TSA) 620: Using the work of an auditor’s expert. https://acpro-std.tfac.or.th/uploads/files/TSA/2563_TSA620.pdf Federation of Accounting Professions (TFAC). (2021). Public hearing seminar on the exposure draft of Thai Financial Reporting Standard 17: Insurance contracts [Seminar]. https://www.tfac.or.th/upload/9414/kh2XNVuL8D.pdf Federation of Accounting Professions (TFAC). (2022). Thai Financial Reporting Standard No. 17: Insurance Contracts (TFRS 17). https://acpro-std.tfac.or.th/standard/118/ Federation of Accounting Professions (TFAC). (2023). Illustrative examples for understanding Thai Financial Reporting Standard 17 (insurance contracts). https://acpro-std.tfac.or.th/standard/90/ตัวอย่างเพื่อประกอบความเข้าใจและเครื่องมือการปฏิบัติงาน Fegri, K. L. (2023). IFRS 17: Challenges, opportunities and the road ahead for Nordic insurers. EY Insights. https://www.ey.com/en_se/insights/financial-services/ifrs-17-challenges-and-opportunities Freeman, R. E. (1984). Strategic management: A stakeholder approach. Pitman. IAS Plus. (2015, August 11). FASB chairman on IFRSs: “One size does not fit all.” Deloitte. https://www.iasplus.com/en/news/2015/08/fasb-chairman IFRS Foundation. (2020). IFRS 17 insurance contracts. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/amendments-to-ifrs-17/ifrs-17-incorporating-the-june-2020-amendments.pdf?la=en International Federation of Accountants (IFAC). (2025). IES 3: Professional skills. https://education.ifac.org/part/ies-3 Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. Jiaramaneetaweesin, P. (2021). Guidelines and interpretations of TFRS 17 for the Thai non-life insurance business. Sawasdee Actuary, 61, 18–30. https://soat.or.th/data/page/40/attach/Sawasdee-61.pdf KPMG. (2023). IFRS 17: Current challenges and creating value beyond compliance. https://kpmg.com/us/en/articles/2023/ifrs-17-current-challenges-creating-value-beyond-compliance.html KPMG. (2024). Insurers’ full-year reporting under IFRS 17 and IFRS 9. https://kpmg.com/xx/en/our-insights/ifrg/2024/full-year-reports-real-time-ifrs17.html Lawalata, V., Salle, N., & Yuliana, S. (2024). The impact of International Financial Reporting Standards on global accounting practices. Advances in Applied Accounting Research, 2(2), 83–93. Mayne, J. (2015). Useful theory of change models. Canadian Journal of Program Evaluation, 30(2), 119–142. https://doi.org/10.3138/cjpe.30.2.142 Money and Banking Online. (2023). The Thai General Insurance Association expects member companies to be ready for TFRS 17 implementation on January 1, 2025. https://moneyandbanking.co.th/2023/82558/ Moody’s Analytics. (2023). Top 10 lessons learned from IFRS 17 implementation. https://www.moodys.com/web/en/us/insights/insurance/ins-top-10-learnings-from-ifrs-17-implementation.html Office of Insurance Commission (OIC), Thailand. (2021). The insurance development plan vol. 4 (2021-2025). https://www.oic.or.th/web-upload/migrated/file_download/e_book_oic_ibd_plan_vol_4.pdf Office of Insurance Commission (OIC), Thailand. (2023). Annual report 2023. https://www.oic.or.th/th/annual-performance-report Office of Insurance Commission (OIC), Thailand. (2024a). Insurance Commissioner Order No. 9/2024: Requirement for non-life insurers to submit parallel financial statements and reports in accordance with TFRS 17. https://smart.oic.or.th/EService/Menu11 Office of Insurance Commission (OIC), Thailand. (2024b). Insurance Commissioner Order No. 10/2024: Requirement for life insurers to submit parallel financial statements and reports in accordance with TFRS 17. https://smart.oic.or.th/EService/Menu11 PwC. (2017). In depth: A look at current financial reporting issues – IFRS 17 marks a new epoch for insurance contract accounting. https://www.pwc.ch/en /publications/2017/pwc_ifrs_17_marks_a_new_epoch_for_insurance_ contract_accounting_reporting_2017_en_v2.pdf Revenue Department (Thailand). (2025, February). Revenue Department issues tax deduction measures to support SMEs’ digital transformation (News Release No. 27/2568) [Press release]. https://www.rd.go.th/fileadmin/user upload/news/2568thai/news27_2568.pdf Sawasdee Actuary Editorial Board. (2021). Duties of actuaries under IFRS 17 [Thai translation/adaptation of AAE discussion paper]. Sawasdee Actuary, 61, 8–16. Scott, D. (2023). Challenges applying IFRS 17 insurance contracts [Paper presentation]. Vienna CFRR, World Bank Group. https://cfrr.worldbank.org/sites/default/files/2023-11/IFRS%2017%20Challeneges%20and%20changes.pdf Scott, W. R. (2001). Institutions and organizations. SAGE. TechTalkThai. (2024). Thai Life Insurance chooses SAS solution for IFRS 17 from Yip In Tsoi, successfully meeting reporting standards ahead of official implementation. https://www.techtalkthai.com/thai-life-insurance-chooses-sas-solution-for-ifrs-17-from-yip-in-tsoi/ Thai General Insurance Association (TGIA). (2022). Essential knowledge of IFRS 17 – The new accounting standard for the insurance business [E-book]. https://www.tgia.org/upload/book_file/267/book_file267.pdf Thai General Insurance Association (TGIA). (2025). Annual report 2024. https://www.tgia.org/?page_id=930&pp=6 Thai Life Assurance Association (TLAA). (2025a). Annual report 2024. https://www.tlaa.org/images/webpage/250804142801_TLAAAR2024Newfinal 30062568.pdf Thai Life Assurance Association (TLAA). (2025b, August 1). Thai Life Assurance Association reveals insurance industry overview for the first half of 2025, continuous growth trend, and accelerated adaptation to risk factors [Press release]. https://www.tlaa.org/page_bx.php?cid=23&cname=&cno=2067 Thailand Board of Investment. (2023). Thailand’s investment incentives for digital industry. https://www.boi.go.th/upload/content/Australia%20_%20New%20Zealand%20Seminar.pdf Tiron-Tudor, A., Labaditis, A. C., & Deliu, D. (2025). Future-ready digital skills in the AI era: Bridging market demands and student expectations in the accounting profession. Technological Forecasting and Social Change, 215, 124105. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2025.124105 Tomić, M. (2022). Financial reporting in insurance and International Financial Reporting Standards. In P. Marano & K. Noussia (Eds.), The governance of insurance undertakings: Corporate law and insurance regulation (pp. 221–240). Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-030-85817-9_11 Weiss, C. H. (1995). Nothing as practical as good theory: Exploring theory-based evaluation for comprehensive community initiatives. New Approaches to Evaluating Community Initiatives, 1, 65–92.