อิทธิพลของรายการที่เกี่ยวโยงกันต่อการหลีกเลี่ยงภาษี :
บทบาทกำกับของคุณภาพการสอบบัญชีในบริษัทจดทะเบียนไทย

 

The Influence of Related Party Transactions on Tax
Avoidance: The Moderating Role of Audit Quality in Thai Listed Companies

 

 

วันที่ได้รับต้นฉบับบทความ :
26 สิงหาคม 2567

วันที่แก้ไขปรับปรุงบทความ :
7 ตุลาคม 2567

วันที่ตอบรับตีพิมพ์บทความ :
5 พฤศจิกายน 2567

ดร.จิรารัช พิพัฒน์นราพงศ์

อาจารย์ประจำกลุ่มวิชาเทคโนโลยีสารสนเทศ

คณะบัญชี มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย

เยาวรักษ์ สุขวิบูลย์

รองศาสตราจารย์ประจำสาขาวิชาการบัญชี

คณะบัญชี มหาวิทยาลัยรังสิต

(ผู้ประสานงานหลัก)

สุวรินทร์ ไม้สุวรรณกุล

ผู้ช่วยศาสตราจารย์ประจำกลุ่มวิชาเทคโนโลยีสารสนเทศ

คณะบัญชี มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย

 

 

Received:
August 26, 2024

Revised:
October 7, 2024

Accepted:
November 5, 2024

Dr.Jirarat Pipatnarapong

Lecturer in Department of Information Technology,

School of Accountancy, University of the Thai Chamber of Commerce

Yaowarak Sukwiboon

Associated Professor in Department of Accounting,

Faculty of Accountancy, Rangsit University

(Corresponding Author)

Suvarin Maisuvannakul

Assistant Professor in Department of Information Technology,

School of Accountancy, University of the Thai Chamber of Commerce

 

 

คำสำคัญ :
การหลีกเลี่ยงภาษี ความแตกต่างระหว่างกำไรทางบัญชีและกำไรทางภาษี อัตราภาษีที่แท้จริง
รายการที่เกี่ยวโยงกัน
คุณภาพการสอบบัญชี

บทคัดย่อ

การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์ เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างรายการที่เกี่ยวโยงกันและการหลีกเลี่ยงภาษี และอิทธิพลของคุณภาพการสอบบัญชีต่อความสัมพันธ์ระหว่างรายการที่เกี่ยวโยงกันและการหลีกเลี่ยงภาษีของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยใช้ข้อมูลงบการเงิน ปี พ.ศ. 2561 – 2565 จำนวน 726 ชุดข้อมูล การวิจัยครั้งนี้วัดรายการที่เกี่ยวโยงกันตามประเภทของธุรกรรมออกเป็นสี่ประเภท ได้แก่ รายการขายและการบริการที่เกี่ยวโยงกัน รายการค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวโยงกัน รายการสินทรัพย์ที่เกี่ยวโยงกัน และรายการหนี้สินที่เกี่ยวโยงกัน สำหรับการหลีกเลี่ยงภาษีวัดค่าโดยความแตกต่างระหว่างกำไรทางบัญชีและกำไรทางภาษี และอัตราภาษีที่แท้จริง จากการวิเคราะห์การถดถอยเชิงพหุคูณพบว่า บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยอาจมีการหลีกเลี่ยงภาษีผ่านรายการขายและการบริการที่เกี่ยวโยงกัน แต่ไม่พบการหลีกเลี่ยงภาษีผ่านรายการที่เกี่ยวโยงกันประเภทอื่น นอกจากนี้ ผลการศึกษายังพบว่า คุณภาพการสอบบัญชี ซึ่งวัดค่าโดยการใช้บริการสอบบัญชีกับสำนักงานสอบบัญชีที่เป็น BIG 4 สามารถลดระดับการหลีกเลี่ยงภาษีที่ซับซ้อนผ่านรายการที่เกี่ยวโยงกันได้อย่างมีประสิทธิภาพ

 

 

Keywords:

Tax Avoidance,
Book-Tax Differences,
Effective Tax Rate,
Related Party Transactions,
Audit Quality

ABSTRACT

This study aimed to examine the relationship between related party transactions and tax avoidance and the influence of audit quality on the relationship between related party transactions and tax avoidance of listed companies in the Stock Exchange of Thailand. The study has been analyzed through multiple regression by using 726 observations from 2018 to 2022. By measuring related party transactions by four types of transactions including related party transaction of sales and service revenue, related party transaction of expenses, related party transaction of assets, and related party transaction of liabilities and measuring tax avoidance by book-tax differences and the effective tax rate, the results show that listed companies in the Stock Exchange of Thailand may avoid taxes only through related party transaction of sales and service revenue, but not through other types of related party transactions. In addition, the study finds that audit quality, as measured by using audit services from BIG 4 audit firms, can effectively reduce the level of complex tax avoidance through related party transactions.

 

 

 

REFERENCES

Chaiyasit. T. (2018). Tax avoidance behavior in SMEs: A case study in Thailand. Journal of Southeast Asian Economies, 35(2), 215-234. https://doi.org/10.1355/ae35-2c

Chen. K. C., Chen. Z., & Wei. K. C. J. (2011). Agency costs of free cash flow and the effect of shareholder rights on the implied cost of equity capital. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 46(1), 171-207. https://doi.org/10.1017/S0022109010000676

Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. (2010). Are family firms more tax aggressive than non-family firms? Journal of Financial Economics, 95(1), 41-61. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2009.02.003

Chen. X., & Liu. Y. (2021). Domestic transfer pricing and tax avoidance: Evidence from Chinese firms. Journal of Asian Economics, 74, 101279. https://doi.org/10.1016/j.asieco.2021.101279

Chen. Y., Ding. R., & Wu. Z. (2020). Audit quality. related party transactions. and tax avoidance: Evidence from China. Journal of Business Finance & Accounting, 47(1-2), 130-154. https://doi.org/10.1111/jbfa.12429

Chen. Y., & He. J. (2022). Audit quality. related party transactions. and tax avoidance: Evidence from Chinese firms. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 18(3), 100382. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2022.100382

Chen, Y., & Zhang, X. (2013). Related party transactions and earnings management: Evidence from China. China Journal of Accounting Research, 6(1), 29-54. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2012.09.003

Chen, Y., & Zhang, X. (2020). Related party transactions and tax avoidance: Evidence from China. China Journal of Accounting Research, 13(2), 113-132. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2020.02.003

Cheung. Y. L., Rau. P. R., & Stouraitis. A. (2006). Tunneling. propping. and expropriation: Evidence from connected party transactions in Hong Kong. Journal of Financial Economics, 82(2), 343-386. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2004.08.012

Christensen. J., & Murphy. R. (2004). The social irresponsibility of corporate tax avoidance: Taking CSR to the bottom line. Development, 47(3), 37-44. https://doi.org/10.1057/palgrave.development.1100066

Choi. W., Koh. Y., & Cho. J. (2011). Related party transactions and tax avoidance. Korean Journal of Taxation Research, 28, 9–35.

Coase, R. H. (1937). The nature of the firm. Economica, 4(16), 386-405. https://doi.org/10.1111/j.1468-0335.1937.tb00002.x

Cobham, A., & Janský, P. (2018). Global distribution of revenue loss from tax avoidance: Re-estimation and country results. Journal of International Development, 30(2), 206-232. https://doi.org/10.1002/jid.3348

Crivelli, E., De Mooij, R., & Keen, M. (2016). Base erosion, profit shifting and developing countries. FinanzArchiv: Public Finance Analysis, 72(3), 268-301. https://doi.org/10.1628/001522116X14646834385460

DeAngelo. L. E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3(3), 183-199. https://doi.org/10.1016/0165-4101(81)90002-1

Desai. M. A., & Dharmapala. D. (2006). Corporate tax avoidance and high-powered incentives. Journal of Financial Economics, 79(1), 145-179. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2005.02.002

Francis. J. R., & Wang. D. (2008). The joint effect of investor protection and Big 4 audits on earnings quality around the world. Contemporary Accounting Research, 25(1), 157-191. https://doi.org/10.1506/car.25.1.6

Frank. M. M., Lynch. L. J., & Rego. S. O. (2009). Tax reporting aggressiveness and its relation to aggressive financial reporting. The Accounting Review, 84(2), 467-496. https://doi.org/10.2308/accr.2009.84.2.467

Gordon. E. A., Henry. E., & Palia. D. (2007). Related party transactions and corporate governance. Advances in Financial Economics, 12, 1-27. https://doi.org/10.1016/S1569-3732(07)12001-1

Han, J. (2018). Related party transactions and tax avoidance: Evidence from China. Accounting and Finance, 58(2), 113-135. https://doi.org/10.1111/acfi.12199

Hanlon. M., & Heitzman. S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3), 127-178. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002

Hanlon, M., Maydew, E. L., & Thornock, J. R. (2012). Taking the long way home: U.S. tax evasion and offshore investments in U.S. equity and debt markets. Journal of Finance, 67(1), 345-378. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2011.01715.x

Hanlon, M., Mills, L., & Slemrod, J. (2012). An empirical examination of corporate tax noncompliance. Tax Policy and the Economy, 26(1), 129-161. https://doi.org/10.1086/665505

Harris. P., & MacDougall. D. (2019). The impact of related-party transactions on corporate tax avoidance: Evidence from Canadian firms. Canadian Tax Journal, 67(3), 659-687. https://doi.org/10.32721/ctj.2019.67.3.harris

Huang, S. (2016). The impact of related party transactions on tax avoidance: Evidence from Taiwanese firms. Journal of International Accounting Research, 15(3), 87-104. https://doi.org/10.2308/jiar-51457

Hung, W. J., Chiang, T. L., Wang, Y. M., & Luo, Q. (2022). The association between related-party transactions and tax planning. In J. F. Zhang, C. M. Chen, S. C. Chu, & R. Kountchev (Eds.), Advances in intelligent systems and computing (Vol. 268). Springer. https://doi.org/10.1007/978-981-16-7894-1_9

Kim. J., & Im. C. (2017). Income inequality and tax avoidance. Journal of Economic Inequality, 15(3), 291-312. https://doi.org/10.1007/s10888-017-9363-3

Kim. J., & Park. H. (2022). Profit shifting through related party transactions: Evidence from South Korea. International Journal of Accounting, 59(4), 221-238. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2022.101238

Intakhan. P., & Ussahawanitchakit. P. (2010). Impacts of related party transactions on earnings management of Thai listed companies. Journal of International Business and Economics, 10(1), 38-52.

Jian, M., & Wong, T. J. (2010). Propping through related party transactions. Review of Accounting Studies, 15(1), 70-105. https://doi.org/10.1007/s11142-009-9081-5

Lee. S., & Yoon. S. (2012). Income shifting using internal trading within business group. Korean Journal of Taxation Research, 29, 121–156.

Lin. Y., & Li. X. (2022). Effective tax rate, related party transactions, and tax avoidance: Evidence from Chinese firms. Asian Review of Accounting, 30(4), 456-478. https://doi.org/10.1108/ARA-2022-0051

Little. P., & Robin. A. (2002). Firm performance and governance through effective monitoring of related party transactions. Journal of Accounting and Public Policy, 21(6), 539-561. https://doi.org/10.1016/S0278-4254(02)00077-2

Lopez-Gonzalez. E. (2021). The role of audit quality in detecting related party transactions in emerging markets. Emerging Markets Review, 47, 100768. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2021.100768

Martinez, A., & Mendes, A. (2021). The relationship between related party transactions and tax avoidance: Evidence from Brazil. Journal of Accounting and Taxation, 13(2), 45-58. https://doi.org/10.5897/JAT2021.0457

Martinez. A., & Reis. J. (2023). The role of Big 4 audit firms in curbing tax avoidance through related party transactions: Evidence from Brazil. Journal of Accounting in Emerging Economies, 13(1), 34-56. https://doi.org/10.1108/JAEE-2022-0045

Namsaeng. P. (2017). Strategies of tax avoidance in listed companies in Thailand. Asian Journal of Accounting Research, 2(1), 45-65. https://doi.org/10.1108/AJAR-07-2017-0020

Nguyen. T., & Tran. P. (2023). Audit quality and tax avoidance: The case of related party transactions in Vietnam. Asian Journal of Business and Accounting, 16(2), 89-110. https://doi.org/10.22452/ajba.vol16no2.5

Peng. M. W., Wei. S. J., & Yang. Z. (2011). An institution-based view of large shareholders’ expropriation and variation in governance practices across emerging economies. Management and Organization Review, 7(1), 57-80. https://doi.org/10.1111/j.1740-8784.2010.00208.x

Phongpaiboon. N. (2020). Legal reform and tax compliance in Thailand: The case of multinational corporations. International Journal of Law and Management, 62(3), 361-378. https://doi.org/10.1108/IJLMA-03-2020-0046

Pojanakit. P., & Suppasri. N. (2014). The impact of corporate governance on related party transactions: Evidence from Thailand. Asian Journal of Business and Accounting, 7(2), 45-76.

Preuss. L. (2010). Tax avoidance and corporate social responsibility: You can't do both. or can you? Corporate Governance: The international journal of business in society, 10(4), 365-374. https://doi.org/10.1108/14720701011069605

Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2013). The impact of financial distress on corporate tax avoidance spanning the global financial crisis: Evidence from Australia. Economic Modelling, 31, 601-611. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2012.11.025

Ryngaert. M., & Thomas. S. (2012). Not all related party transactions (RPTs) are the same: Ex ante vs. ex post RPTs. Journal of Accounting Research, 50(3), 845-882. https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2012.00438.x

Scholes. M. S., & Wolfson. M. A. (1992). Taxes and business strategy: A planning approach. Prentice Ha

Slemrod. J. (2004). The economics of corporate tax selfishness. National Tax Journal, 57(4), 877-899. https://doi.org/10.17310/ntj.2004.4.02

Smith. A., & Johnson. M. (2023). Related party transactions and tax avoidance: The role of expenses and cost management in US firms. The Accounting Review, 98(1), 45-68. https://doi.org/10.2308/TAR-2022-0018

Taylor, G., & Richardson, G. (2013). Multinationality, tax havens, intangible assets, and transfer pricing aggressiveness: An empirical analysis. Journal of International Accounting Research, 12(1), 25-57. https://doi.org/10.2308/jiar-50319

Tongkong. S. (2012). The relationship between audit committee effectiveness and financial reporting quality: Evidence from listed firms in Thailand. Journal of Accounting and Finance, 12(2), 74-89.

Utama, S. (2015). Related party transactions and earnings management: The Indonesian evidence. Asian Review of Accounting, 23(2), 120-144. https://doi.org/10.1108/ARA-02-2013-0018

Walfish. S. (2006). A Review of Statistical Outlier Methods [Electronic version]. Retrieved 2024. April 13. from https://www.statisticaloutsourcingservices.com/Outlier2.pdf

Wang. L., & Li. X. (2020). Audit quality. corporate governance. and tax avoidance: Evidence from related party transactions in China. China Journal of Accounting Research, 13(4), 275-294. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2020.06.003

Wang. L., & Zhao. J. (2022). Mergers. acquisitions. and tax avoidance: The use of related party transactions in China. China Journal of Accounting Research, 15(2), 123-138. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2022.06.001

Williamson, O. E. (1979). Transaction-cost economics: The governance of contractual relations. Journal of Law and Economics, 22(2), 233-261. https://doi.org/10.1086/466942

Wu. W. (2022). Related party transactions and tax avoidance in China’s domestic enterprises: An empirical analysis. Emerging Markets Finance and Trade, 58(2), 469-483. https://doi.org/10.1080/1540496X.2020.1790345

Yenbutra. K. (2014). Factors influencing corporate tax avoidance in Thailand. Journal of Asian Business Studies, 8(3), 191-213. https://doi.org/10.1108/JABS-04-2014-0028.